Kháng cự, hỗ trợ và trendline áp dụng trong chứng khoán

"Giá cổ phiếu chạm hỗ trợ là mua, chạm kháng cự là bán". Thực tế có đúng như vậy không?

Kháng cự và hỗ trợ là hai trong những khái niệm nền tảng nhất của phân tích kỹ thuật. Đây là công cụ được rất nhiều nhà đầu tư sử dụng để xác định các vùng giá quan trọng trên đồ thị chứng khoán.

Kháng Cự Và Hỗ Trợ Là Gì?

Về lý thuyết, hỗ trợ và kháng cự là những vùng giá mà tại đó xu hướng của cổ phiếu được kỳ vọng sẽ đảo chiều hoặc chững lại trước khi tiếp tục vận động theo xu hướng chính. Đồng thời, những hành vi này có khả năng lặp lại trong tương lai.

Vùng Hỗ Trợ (Support)

Hỗ trợ là vùng giá mà tại đó xu hướng giảm được kỳ vọng sẽ đảo chiều tăng.

Khi giá giảm về vùng hỗ trợ, lực mua thường có xu hướng gia tăng, giúp giá ngừng giảm và có thể bật tăng trở lại.

Vùng Kháng Cự (Resistance)

Kháng cự là vùng giá mà tại đó xu hướng tăng được kỳ vọng sẽ đảo chiều giảm.

Khi giá tiến đến vùng kháng cự, áp lực bán thường gia tăng khiến giá khó tiếp tục tăng mạnh và có thể quay đầu giảm.

Vì Sao Hỗ Trợ Và Kháng Cự Hình Thành?

Yếu tố quan trọng nhất tạo nên các vùng hỗ trợ và kháng cự là tâm lý nhà đầu tư, hay còn gọi là "thói quen tiếc nuối".

Thị trường thường có ba nhóm đối tượng chính:

• Người mua.
• Người bán.
• Người đang đứng ngoài quan sát.

Khi nhà đầu tư mua được cổ phiếu ở mức giá thấp và giá bắt đầu tăng trở lại, họ thường tiếc vì đã không mua nhiều hơn. Tương tự, những người đứng ngoài thị trường cũng có xu hướng tiếc nuối vì đã bỏ lỡ cơ hội mua vào.

Ở chiều ngược lại, những người đã bán cổ phiếu có thể tiếc vì đánh giá sai xu hướng giá.

Khi cổ phiếu quay trở lại vùng giá đó, nhiều nhà đầu tư có xu hướng hành động giống nhau và đổ tiền vào mua, khiến giá bật tăng trở lại. Từ đó hình thành vùng hỗ trợ.

Đối với vùng kháng cự, tâm lý thị trường diễn ra theo chiều ngược lại.

Cách Sử Dụng Hỗ Trợ Và Kháng Cự Trong Giao Dịch

1. Vùng Đỉnh Cũ – Đáy Cũ

Không có chỉ báo nào thể hiện rõ vùng mua bán chủ động của nhà đầu tư bằng các vùng giá đã từng tạo đỉnh hoặc tạo đáy trước đó.
hông thường:

Đáy cũ đóng vai trò là vùng hỗ trợ.

Đỉnh cũ đóng vai trò là vùng kháng cự.

Độ tin cậy của hỗ trợ và kháng cự sẽ càng cao nếu khu vực đó tập trung nhiều đỉnh hoặc nhiều đáy trong quá khứ.

2. Đường Xu Hướng (Trendline)

Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản trong phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, giá cổ phiếu thường vận động theo xu hướng tăng hoặc giảm. Vì vậy, việc sử dụng đường xu hướng (Trendline) để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự động là một phương pháp hiệu quả.

Một đường Trendline càng đi qua nhiều đỉnh hoặc nhiều đáy thì càng được đánh giá là đáng tin cậy.

3. Đường Trung Bình Động (Moving Average)

Ngoài đỉnh đáy và Trendline, nhà đầu tư còn có thể sử dụng các đường trung bình động của giá để xác định vùng hỗ trợ và kháng cự.

Nội dung này sẽ được tìm hiểu chi tiết hơn trong bài viết về đường trung bình động.

Ví Dụ Thực Tế Trên Đồ Thị

Hỗ Trợ Và Kháng Cự Trên Cổ Phiếu MBB

Trong giai đoạn cuối năm 2021, cổ phiếu MBB nhiều lần giảm về vùng giá quanh 19 và bật tăng trở lại. Điều này cho thấy khu vực này đóng vai trò là vùng hỗ trợ.

Ngược lại, mỗi khi giá tiến đến vùng 22, cổ phiếu thường quay đầu giảm. Đây chính là vùng kháng cự của cổ phiếu trong giai đoạn đó.

Đến ngày 21/01/2022, khi giá cổ phiếu vượt qua vùng kháng cự này, vùng kháng cự cũ đã chuyển thành vùng hỗ trợ mới. Sau đó, mỗi lần giá điều chỉnh về khu vực này đều xuất hiện lực mua giúp giá tăng trở lại. 
Trendline Trên Cổ Phiếu MBB

Tương tự, cổ phiếu MBB duy trì một xu hướng giảm kéo dài từ tháng 03/2022 đến tháng 03/2023.

Trong suốt giai đoạn này, mỗi lần giá hồi phục và chạm đường Trendline giảm đều xuất hiện áp lực bán khiến giá tiếp tục giảm.

Xu hướng giảm chỉ kết thúc khi giá phá vỡ hoàn toàn đường Trendline này. Sau khi phá vỡ, cổ phiếu có thể chuyển sang trạng thái đi ngang (sideway) hoặc bước vào một xu hướng tăng mới.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua cổ phiếu khi giá vượt qua vùng kháng cự hoặc khi giá quay lại kiểm định (retest) vùng vừa được phá vỡ.

Những Lưu Ý Khi Sử Dụng Hỗ Trợ Và Kháng Cự

Hỗ trợ và kháng cự thực chất chỉ là những vùng giá mà nhiều nhà đầu tư cùng có quan điểm hành động dựa trên một bối cảnh thông tin nhất định.

Do đó, thị trường vẫn có thể xuất hiện các tín hiệu phá vỡ giả (false breakout), khiến việc giao dịch dựa hoàn toàn vào hỗ trợ và kháng cự không phải lúc nào cũng chính xác.

Khi áp dụng, nhà đầu tư cần linh hoạt và nên kết hợp thêm các công cụ phân tích kỹ thuật khác để nâng cao xác suất thành công.

Kết Luận

Hỗ trợ, kháng cự và Trendline là những công cụ cơ bản nhưng rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Việc hiểu rõ cách hình thành và vận dụng các vùng giá này sẽ giúp nhà đầu tư xác định tốt hơn các điểm mua, điểm bán và xu hướng vận động của cổ phiếu.

Follow kênh để cùng học và thực hành đầu tư chứng khoán. Cảm ơn bạn đã theo dõi và hẹn gặp lại trong bài viết tiếp theo.